【箱体理论】股票期货投资-艾恩箱体理论

什么叫箱型理论？箱型理论就是将股价行情的连续起伏用方框（箱子）一段一段地分开，由此将股价的上升行情或下降行情分解成一系列的小行情，然后研究这些小行情的高点与低点，形成一些普遍的认识，从而有助于投资者进行判断和选择。在上升行情里，股价每当突破新高价后，由于投资者担心价格太高，部分获利的筹码会抛出，极有可能导致股价的回落。随着股价的不断回落获利盘的涌出力度随之降低，相应的买方力量逐

准备去买的心理增强，实际操作的结果会导致股价由低位回升，达到一个新高点后，该高点通常比原先的高点要低一些。在高点处的卖盘加大，重新使股价下跌，如此有开始新一轮的下跌，循环连续地进行下去。在回升的高点与新的低价形成一个箱体，然后可依照箱内股价波动情况来推测股价变动趋势。通过上述分析我们可以清楚地看出箱型理论中所包含的抵抗线和趋势线的意义。股价涨到一水准，会遇到阻力，跌至某一水准，则会遇到支撑。好象有某些“关卡”限制股价在一定的水准区间上下运动，这些起起伏伏产生一系列的箱型走势，股价自然可以区分高价和低价。每当股价

当股价变动已突破箱型上边界线，说明阻力已经克服，股价将持续上升，一旦回跌，过去的阻力线此时形成支撑，使股价回升，又开始形成上升箱型。因此，当股价突破阻力线后再回跌时，该阻力水平处就形成买点，此处买进，获利机会大，风险降低。相反，当股价趋势突破箱型的下边界线时，表示支撑已失效，股价会继续下跌，即使回升，原先的支撑水平此时变为阻力，使股价回跌，促使另一下跌箱型出现。因此，股价突破支撑线而回升，接近支撑点位为卖点，不宜买

(2)注意大势方向，应以每段行情为操作区间，箱体的时间距离不能太短。(3)本理论对股价变动较稳定、盘升盘跌的股票较为有效，通常为中盘股票。而对一些变化比较频繁的热门股票作用不大；对冷门股票也不大合适，因其股价变化区间太窄，箱型特征不明显。(编辑：郑水龙)艾恩箱体理论-1-箱体理论--长方矩形形态分析[引用2008-02-1910:07:38]长方矩形是股价由在二条水平的上下界线区间波动而成的盘局形态。股价在某个范围之内波

分别以直线连接起来，便可以绘出一条水平通道，通道既非上倾亦非下降，而是平行发展，这就是长方矩形形态，简称箱体。然就其广义扩大化而言，所有股价变动范围都可以看做是由不同的箱体组成，所以实战时也有着其一套体系操作理论，俗称“箱体理论”。形成机理：

投资者对股价上行缺乏信心，认为股价难以升越其箱体上轨，于是股价回升至该价位水平便即沽售，形成一条平行的压力线。所以当股价回升一定高度时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落到一定价位时，一批憧憬着未来前景的投资者买进，由于多空双方实力相当，于是股价就来回在这一段区域内波动。当然有时也是主力庄家控制幅度，进行吸货出货的结果。特征条件：1)长方矩形

股票走势的箱体理论在股票技术理论中的地位极高!这个理论最先是尼古拉斯·达瓦斯在他写的书《我如何在股市赚了200万》里提出来的.尼古拉斯·达瓦斯：舞蹈家，他和舞伴每年在全球巡回演出。他用跳舞挣来的3000美元开始了第一笔股票投资。他在18个月的时间内净赚200万美元,他这200万美元大都是通过买箱体突破赚来的。他在股市获得巨额利润以后，《时代》杂志对他做了特别报道。本书出版后立即得到读者的响应，在短短8周的时间里就销售了近20万册。估计约有100万名读者看过这本书。这本书的影响太大，以致于美国股票交易所不得不修改有关止损卖单的规则。很多未知的股票走势和十分复杂的形态,单纯运用趋势线以及移动平均线是无法解释的!因为庄家经常做出骗线!引人上当!这种情况下,只有运用箱体理论才能察觉主力究竟在做什么!

箱体整理------指股票在箱体内运动时，在触到顶部区(或箱体的高位区)附近即回落，触到底部区(或箱体的底位区)附近即反弹。最高点的连线平行与最低点的连续，形状象一个长方形，故称之箱体整理。箱体整理说明多空双方力量均衡，两方都在找突破方向，此时大部分股票走势向上向下突破都没有定论,但有些股票走势在突破前还是有迹可寻的.大部分的箱体突破往往意味着一波大行情;箱体理论的主要内容有以下几点：1、股价总是有一个明确的上涨或下跌趋势，这个趋势一旦确立就会持续。股价总是沿着这一趋势展开一系列波动，波动的范围就是箱体。2、没有波动，股价就不活跃。因此，股价一定要在箱体的上轨和下轨之间来回震荡才是好股。3、股价突破箱体上轨进入另一个高位箱体时就买入，跌破箱体下轨进入另一个低位箱体时就抛出，止损位设在箱体下轨低一点的位置并与箱体下轨一起同步上提。例如股价运行在45-50元的箱体，止损位设立在44.50元。4、股价突破原有箱体后无法形成新箱体的时候抛出股票。5、由于股价不断震荡上行，就形成一个叠一个的金字塔形箱体。在有效突破原有箱体进入另一个新箱体的时候买入，在金字塔形态开始翻转向下时抛出股票。

由此可以看出,趋势线理论和箱体理论的操作依据是明显不同的,但是都有合理的地方!箱体理论的基本论断:1什么是跌破箱底?跌破箱体的底部后2~3个交易日里面，收盘价不能再超过箱体底价。

突破箱体股价在2~3日内，股价不得有效回踩原箱体，不然突破无效.3.价差箱体的高度=最高价-最底价向上突破箱体，第二个箱体的顶部（压力位）为原箱体最高价+价差。4.突破箱体以后，顶与底互换。

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