【基金普惠】南方基金张海波：坚守普惠金融 坚

新浪财经讯6月8日，中国证券报社主办的“中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届中国基金业金牛奖颁奖典礼”在苏州举行。中国基金业20年卓越贡献公司代表南方基金党委书记、董事长张海波发表演讲。以下为中国基金业20年卓越贡献公司代表南方基金党委书记、董事长张海波演讲：张海波：尊敬的各位董事长，各位嘉宾、各位朋友，大家下午好，2018年是公募基金行业发展20周年，也是我们改革开放40周年，今天中国证券报组织公募基金行业中重要的设计者、参与者一起围绕普惠与责任展开研讨，对展望未来的发展机遇，具有重大的现实意义。公募15年金牛奖运作规范，媒体的评价和监督发挥了重要的作用。中国证券报以做可信赖的投资顾问为宗旨，在投资者教育、舆论、宣传、基金评价等方面，为行业做出了重要贡献，陪伴着资本市场和公募基金行业不断成长，成为了行业生态中举足轻重的重要一员。特别是中国证券报所创办的金牛奖，15年来，始终坚持专业科学、公平公正、客观透明的原则。不断践行严格评选的标准，以成为公募基金业影响力最大的奖项之一，享有奥斯卡奖的美誉。为基金管理人开展投资实践提供理念引导，在倡导价值投资、长期投资、理性投资等方面，凸现了媒体的责任和担当。南方基金作为国内首批的规范的基金管理资金公司之一，自成立以来，南方基金累计获得近50项金牛奖，特别是2014年连续三年蝉联管理基金的美誉。卓越贡献公司奖，这对南方基金来说，不仅仅是荣誉，更多的是一种激励和动力，鞭策我们始终勤勉尽责，让我们继续奋勇向行，用更优秀的业绩，用更好的服务助力市场发展。回首二十年，公募资金实现普惠金融，逐步发展为落实信托关系到位、运作模式透明的典范。作为行业的开拓者和实践者，南方基金不忘初心，也积极履行自己的责任和使命。南方基金致力于为客户创造价值，坚守长期投资，价值投资，理性投资、责任投资的理念，以优异的业绩回馈投资者的信任和托福，资产管理规模始终保持在行业第一梯队。今年3月6日是南方基金20周年的生日，3月9日，南方子母公司合并，资产管理规模超过了1万亿元，服务客户人数超过了4800万，累计向客户分红超过960亿元。一路走来，南方基金始终与行业一起开拓创新，南方基金相继发行成立国内首只封闭式基金、首批开放式基金、首只债券型基金、首只避险策略基金、首批货币基金、首只LOF、首只股票QDII基金、首只债券指数基金、首批沪港通基金、首只公募FOF；相继获得首批社保基金管理人、企业年金管理人、专户理财业务、境外子公司设立、RQFII业务、保险资金管理人、QDIE试点业务以及基本养老金管理人等资格。一路走来，南方基金在实现自身发展的同时，不忘履行社会责任，我们设立了南方广东基金会，建希望小学，扶贫济困等活动，以感恩之心奉献社会。今天基金还正式成为联合国责任投资原则组织签署成员，公司投资策略将进一步遵循环境保护、社会责任、环境保护、投资原则，我们将在引导上市公司可持续发展主力和谐社会建设上贡献更多力量。展望未来，我国已经提出了2050年全面建成社会主义现代化强国的目标，中国经济已进入高质量发展的新时代。在此背景下，经济结构的调整、增长方式的转变，供给侧改革的推进、全面开放的形成、科技的进步，都为公募基金发展带来新的动力，同时我国居民财富仍然保持较为快速的增长，社保基金的快速增长，养老金第三支柱设点起步，公募养老基金即将推出，这些都将为公募基金提供长期稳定的资金来源。重塑监管框架，优化行业生态，公募基金依托风险管理、资产配置、管理框架等领域获得的经验，将承担起新的历史使命，迎来新的发展机遇，必将实现新的作为。各位嘉宾，公募基金作为普惠金融的典范，承担着美好生活的光荣使命，站在光荣行业发展的新起点上，我们看到科技发展迅速，社会需求不断演化，竞争格局日趋激烈，在这样的背景下，我们更要迎接挑战、拥抱变化，在充满变革的时代中，更好地承担公募基金的责任和使命。我们认为以下几个方面对我们的发展至关重要，愿意与各位交流共勉。一是要永远把投资者的利益置于首位，受人所托是资产管理的本愿，始终和委托人站在一起，不可否认公募基金20年取得了辉煌的成果，但是在过去的20年间，委托人和管理人的关系并不是非常的紧密。由于基金公司的利益与资产管理的规模大小直接相关，与投资者是否真的盈利关系不大。因此管理人并没有十分紧密关注委托人的回报，存在拼规模的现象，有时候委托人付出了管理费却得不到收益，管理人与委托人之间的信任关系是根基，为客户赚钱才值得托付。我们一定要从客户的角度出发，提供科技智能化运营能力以及提供解决方案的能力，多元化的服务，在各个环节为客户创造价值。二是要坚守普惠金融的基本理念，经过20年的发展，公募基金服务持有预计已经超过了6亿户，成为普惠金融中最典型的代表。金融领域包罗万象、异彩纷呈，公募基金公司近年来也在不断地探索，跨界创新的发展之路，但坚守普惠金融的理念在公募基金行业不能变。近日，南方基金六大管理基金公司推出的CDR战略基金已经获批，即将发售。更多的、更好的享受科技创新与新经济发展的成果，对公募基金产品的引导和支持，其蕴含的深意不容置疑，向这个导向前行。三是要坚持走差异化发展之路，我们已经能挖掘客户的不同化差异需求，我们更能贴近客户，根据客户的资产状况和投资目标周期等特点，提供个性化的解决方案，更重要的是，我们应该坚持匠心精神，不断打磨能力，用差异化的能力满足差异化的需求，为不同的客户提供不同的更好的服务。公募基金的前二十年已经过去，我们正在开启未来的新二十年，期待在新二十年里，管理人和委托人更加紧密站在一起，我们期待不赚钱不收费的产品早日出现，我们期待公募基金能真正理天下百姓之财，我们期待每一个委托人都能够被恰当对待，我们期待各委托人在新时代中开启公募基金新篇章，预祝本次会议圆满成功。谢谢大家！

“作为普惠金融的典型代表，公募基金借助覆盖线上线下、场内场外的多元化渠道，已经成为我国家庭最重要的理财工具之一。截至2017年底，公募基金持有人超过3.4亿人，累计向持有人分红约1.7万亿元，为投资者创造了可观回报。”2月28日，在2018年中国资产管理论坛暨中国公募基金20周年行业峰会上，中国证券投资基金业协会党委委员、副会长钟蓉萨作出了上述表述。公募基金成为普惠金融的典型代表钟蓉萨表示，今年是我国公募基金行业诞生20周年，公募基金行业从无到有、从小到大，坚守“受人之托、代人理财”的初心本源，坚持“组合投资、强制托管、公开披露、独立运作、严格监管”的制度特色，凭借长期积累的主动管理能力和风险控制能力，成为普惠金融的典范和服务实体经济的重要载体。截至2017年底，在公募基金管理人数量方面，我国公募管理人已发展至128家，包括113家基金管理公司、13家证券公司、2家资产管理公司。此外，基金托管机构已达43家，有超过400家基金销售机构。公募基金数量方面，截至2017年底，公募基金数量达到4841只，管理资产规模将近11.6万亿元，基金管理公司及子公司的专户业务规模达到13.7万亿元。基金投资业绩也保持了总体稳定：自首只开放式基金成立到2017年底，的年化收益率平均达到16.5%，超过同期上证综指平均涨幅10.5个百分点；的年化收益率平均达到7.2%，超过现行3年期定期存款基准4.4个百分点。

公募基金新时代20年砥砺前行，公募基金积累了良好的发展基础。谈到公募基金下一个20年发展，钟蓉萨表示，希望基金行业抓住我国养老金全面启动市场化投资运营的战略机遇，不忘初心、牢记使命，开创公募基金发展的新时代。钟蓉萨副会长指出行业在未来的四个主要努力方向：第一，全面提升投研水平，培养高素质的人才队伍；第二，强化产品特色，丰富投资标的；第三，发展资产配置，推进财富管理；第四，推动构建三支柱养老金体系，建设长期投资生态链条。钟蓉萨指出，公募基金是人才和智力密集型行业，要着力构建人才的发现、储备、培养、发展的完整链条，完善公司治理，实现人尽其才，稳定人员队伍。投资能力是公募基金的根本，唯有创造长期良好回报才能持续赢得投资者的宝贵信任。

转贷基金在县域普惠金融中的实践与思考□王晖东近年来，中小微企业整体发展状况使得该类客户群体的金融需求，日益成为金融机构面临的一道选择难题。在农村地区，该类客户对地方经济发展发挥了支撑作用，也是农商银行等中小金融机构赖以生存的客户资源。受外部环境及企业自身因素的双重影响，企业销售回笼周期延长，流动资金不足形成的负面效应通过产业链向上下游扩散和传导，过桥资金成为中小微企业在融资前必须考虑的一项“配套措施”，为银企信贷合作埋下了隐患，中小微企业融资后续配套机制完善显得尤为重要和迫切。为有效化解这一矛盾，农商银行应联合当地政府共同出资设立转贷基金，为优质存量客户办理转续贷服务。运作封闭式，客户清单制，为普惠精准化提供有利条件转贷基金设立后，实施封闭式运行，资金的流转轨迹保持在基金专户与客户贷款账户之间，以受托支付的方式实现闭环管理。凡生产经营正常，主营业务稳定，内部信用评级达一定标准的存量信贷企业可作为转贷基金支持的对象，从覆盖面来看，该类客户占客户总量的比例达55%。客户管理采取清单制，实现了为特定客户群体提供转续贷业务的精准化服务，严格规范了转贷基金的使用途径与支持对象。进一步看，转贷基金为企业解决了在融资过程中面临销售回笼、还贷资金提前安排、借款期限匹配等多方因素影响而出现的还贷困难的问题，将县域经济中大量具备发展潜力但“能贷不敢贷、不想贷”的客户纳入了服务范围。

今年年初出现的新冠肺炎疫情，给各类中小微企业正常运转带来巨大的压力，更让金融机构信贷资产安全性面临空前的挑战。转贷基金的使用进一步实现了以时间换取生存空间，让销售货款未及时回笼、资金安排面临不确定的众多优质企业服下定心丸。新冠肺炎疫情发生以来，使用转贷基金转续贷，既保障了平稳过渡，又配套将上半年到期贷款提前进行续办。低成本使用，动态化管理，为普惠政策化提供良好示范资金使用费率低、首次使用费率优惠是该项业务的又一特点，部分优质企业，使用费率最低至4.35%，运作以来，加权平均费率水平6.3%，加之资金的安全性、运作的高效化、途径的规范化等特点，使得转贷基金成为企业关注的重点产品。该项业务的开办除助力渠道获客、风险管控外，还带来“增值”效应：产品的准入门槛对企业运行质态、履约行为等提出了更高的要求；动态化调整企业名单，保持支持对象序列的“纯粹性”，为县域普惠金融构建和完善信用体系、改善小微企业融资环境、解决中小微企业“轻资产”融资难等诸多难点和问题提供了良好的示范作用。在加大对小微企业的扶持力度、实现小微企业降本增效、积极防范和化解企业融资风险等方面，为县域普惠金融实施提供了实践依据。随着转贷基金业务的深入开展，在推进县域普惠金融支持地方经济发展过程中，也引发了更多值得思考的方面：一是以转贷服务为支点，撬动中小微企业融资全流程管理有所突破。近年来，普惠金融在县域层面推进过程中，通过降低准入门槛、弱化担保措施、减费让利等方式，对资金服务的前端环节进行了多方面尝试与实践，也在获客方面取得了一定的效果。同时，我们也认识到，当信贷资金由银行流入企业后，企业在使用资金的过程中，规范化进行转续贷，成为当前乃至今后一段时间中小微企业融资的一道必答题，也是真正打通县域普惠金融“堵点”必须解决的问题。后疫情时期，以普惠金融助力企业复工复产取得恢复性发展，转贷基金作为一项配套的政策措施，进一步促进了金融机构信贷管理工作引入“售后维护式”的理念，并将工作重点由前端获客向中、后端客户维护、管理延伸，为中小微企业融资实现更加全面的流程管理提供深入研究的方向。二是以银政合作为契机，着力构建县域经济发展“命运共同体”。